ИИ съел всю память. Qualcomm объясняет, почему ваш новый телефон будет стоить как крыло самолёта

Рост популярности ИИ-сервисов неожиданно ударил по рынку смартфонов. Производители памяти всё активнее отдают приоритет дата-центрам, из-за чего мобильной индустрии становится сложнее закупать ключевые компоненты по приемлемым ценам, а это уже отражается на поставщиках чипов.

Qualcomm предупредила, что в ближайшие кварталы выпуск смартфонов будет сдерживаться доступностью и стоимостью памяти, в первую очередь DRAM. По словам главы компании Кристиано Амона, производители памяти перераспределяют мощности в пользу ИИ-инфраструктуры и сокращают объёмы для других сегментов, что толкает цены вверх. На этом фоне часть вендоров, особенно в Китае, действует осторожнее и снижает запасы чипсетов.

Финансовый директор Qualcomm Акаш Палкхивала уточнил, что клиенты компании в смартфонном бизнесе пересмотрели планы производства в сторону уменьшения, а значит, Qualcomm ожидает снижения продаж в этом направлении. При этом компания подчёркивает, что речь идёт не о падении интереса к смартфонам, а о более скромных прогнозах из-за риска дефицита памяти.

На конференц-звонке с инвесторами Qualcomm сообщила, что выручка за 1 квартал 2026 финансового года достигла рекордных 12,3 млрд долларов. Компания связывает результат с сильными продажами премиальных смартфонов и ростом интереса к смарт-очкам, автокомпонентам и устройствам интернета вещей. Однако прогноз на следующий квартал оказался заметно ниже: 10,2-11 млрд долларов.

В сегменте чипов для смартфонов Qualcomm ждёт около 6 млрд долларов против 6,9 млрд годом ранее. Рынок отреагировал резко: котировки компании просели на 11%, а ориентир цены акций сместился примерно к 134 долларам вместо 150+ в течение дня.

Параллельно Qualcomm пытается заработать на буме ИИ и начала отгружать собственные решения для инференса. Пока подтверждён только один заказчик, компания Humane, а первые заметные поступления от этого направления ожидаются в следующем году. Qualcomm также делает ставку на робототехнику, автомобильные проекты и лицензионные соглашения по патентам, рассчитывая к 2029 году снизить зависимость от рынка смартфонов.