Страховая защита от терроризма, диверсий и атак беспилотников может резко подорожать после накопления крупных убытков. Российская национальная перестраховочная компания обсуждает порог в 200 млрд рублей, после превышения которого тариф для страховщиков вырастет с одного процента до 50% от максимального агрегатного лимита, а лимиты ответственности перестраховщика сократятся в пять раз.
РНПК обсуждает новое правило с участниками страхового рынка. Оговорку планируют включить в облигаторные договоры перестрахования, распространяющие единые условия на определенную группу объектов. Ужесточение должно срабатывать при значительном объеме убытков по рискам терроризма, диверсий и воздействия БПЛА.
Порог в 200 млрд рублей будет учитывать резервы по заявленным убыткам и уже произведенные страховые выплаты по событиям после первого октября 2026 года. После достижения границы тариф может подняться до 50% от максимального агрегатного лимита вместо нынешнего одного процента, а любые лимиты ответственности РНПК уменьшатся в пять раз.
РНПК должна будет заранее уведомлять страховщиков об изменении условий. Согласившаяся компания подпишет дополнительное соглашение. При отказе национальный перестраховщик сможет расторгнуть договор в одностороннем внесудебном порядке после письменного уведомления контрагента. Оговорка затронет основные договоры страхования с уже действующим перестрахованием, а также договоры, заключенные после вступления изменений в силу. РНПК проект новых условий публично не комментировала.
Перестраховщик уже менял правила работы с такими рисками в 2026 году. В конце июля РНПК обновила подходы к перестрахованию терроризма, диверсий и ущерба от БПЛА. Компания тогда сообщала о существенном росте частоты и тяжести убытков. Резервы под будущие выплаты вместе с уже произведенными выплатами по известным событиям с начала года превышали 100 млрд рублей, а деятельность РНПК по итогам первого полугодия принесла отрицательный финансовый результат.
С первого августа заработала новая концепция перестрахования таких рисков. Универсальный договор предусматривает разделение объектов на сегменты и единые условия для каждой категории. Для большей части отраслей базовый лимит ограничен десятью млрд рублей, тариф составляет один процент страховой суммы, а франшиза и собственное удержание страховой компании могут достигать 250 млн рублей. Выплаты РНПК по договорам входящего перестрахования за первое полугодие составили почти 38 млрд рублей.
Рост нагрузки потребовал поддержки со стороны владельца РНПК, Банка России. В сентябре ЦБ принял решение о докапитализации компании на 165 млрд рублей. На момент объявления оплаченный уставный капитал РНПК составлял 21,3 млрд рублей. Э. Набиуллина объясняла необходимость дополнительного капитала масштабом принятых обязательств и отмечала, что РНПК фактически перестраховывает все риски терроризма и диверсий, сохраняя льготные условия для ключевых отраслей.
Первого октября РНПК также прекратила членство в Российском антитеррористическом страховом пуле. Компания связала решение с переходом на обновленную модель перестрахования и кратным ростом ущерба от терроризма, диверсий и БПЛА в 2026 году. Перестраховочную емкость РНПК продолжила предоставлять страховщикам напрямую.
Связь предлагаемого порога с финансовой устойчивостью пока остается экспертной оценкой, а не официально заявленной причиной. Заместитель гендиректора страхового брокера Remind А. Шейн считает, что уровень в 200 млрд рублей рассчитан таким образом, чтобы РНПК могла сохранить прежнюю финансовую устойчивость без дополнительного привлечения капитала. Финансовый эксперт А. Бархота оценивает совокупную ответственность РНПК по перестрахованию терроризма и диверсий в 18-25 трлн рублей.
Участники рынка обращают внимание и на юридическую сторону нового механизма. Порог рассчитывается по всему портфелю РНПК, поэтому рост совокупных убытков не обязательно означает изменение степени риска по отдельному договору конкретного страховщика. Старший вице-президент группы «АльфаСтрахование» А. Артамонов считает важным закрепить оговорку в договорах прямого страхования и перестрахования без формулировок, способных привести к разночтениям и судебным спорам.
Ужесточение условий РНПК может одновременно подтолкнуть страховщиков к развитию взаимного перестрахования. Директор по корпоративному страхованию «Зетта Страхования» А. Тверской предупреждает о другой угрозе: передача одинаковых рисков между несколькими компаниями способна привести к накоплению одних обязательств на балансах разных участников. Крупный системный убыток при такой схеме может одновременно ухудшить финансовое положение нескольких страховщиков. Для развития взаимного перестрахования рынку потребуются больший капитал отдельных компаний и прозрачные правила оценки перестраховочной защиты.