Россияне зарабатывают от 2% за одну операцию на перепродаже криптовалюты USDT через биржи Беларуси и других стран СНГ. Схема позволяет получать наличные за криптовалюту, но уже привлекла внимание Центробанка. Регулятор предупредил о рисках отмывания денег, а банки начали блокировать подозрительные переводы.
Участники рынка называют подобные операции криптоарбитражем. Человек переводит рубли из российского банка в белорусский либо вносит наличные на счёт в Беларуси, после чего покупает USDT на местной криптоплощадке. Затем цифровые активы продают российскому обменнику за наличные. Заработок возникает благодаря разнице между курсом покупки криптовалюты по безналичному расчёту и курсом продажи за наличные.
По оценке сооснователя белорусской криптоплатформы WhiteBird Сергея Череченя, один такой цикл способен принести 2% прибыли и более. Гендиректор Sun Crypto Management Егор Виноградов описывает операции на несколько миллионов рублей, которые участники успевают провести за один день. Если банки не задают вопросов, за неделю можно повторить три-четыре цикла. Однако заявленная доходность не учитывает всех возможных расходов и рисков.
Центробанк рассматривает подобную торговлю как потенциальный канал легализации наличных неизвестного происхождения. Проблема возникает прежде всего при продаже USDT российским обменникам, которые выплачивают клиентам наличные. Происхождение передаваемых рублей может оставаться неизвестным, а участники арбитража рискуют оказаться посредниками в операциях с деньгами сомнительного происхождения.
Российские банки уже ограничивают переводы на белорусские криптоплощадки, особенно когда клиент незадолго до отправки денег внёс на счёт сопоставимую сумму наличными. Подозрительная последовательность операций может привести к блокировке. По словам автора Telegram-канала «Тот самый 115-ФЗ» Сергея Юдакова, снять ограничения бывает сложно, поскольку российские криптообменники зачастую не предоставляют документы, необходимые для подтверждения законности сделки.
Масштаб криптоарбитража через страны СНГ пока неизвестен. Юрист Михаил Успенский, входящий в экспертный совет Госдумы по законодательному регулированию криптовалют, называет схему одной из наиболее распространённых на рынке. По его словам, некоторые участники с трудом проводят даже одну сделку, тогда как другие ежедневно оборачивают сотни миллионов рублей. Независимых оценок общего объёма подобных операций нет.
С юридической точки зрения ситуация неоднозначна. Покупка криптовалюты на зарубежной площадке и заработок на разнице курсов сами по себе не означают нарушения закона. Однако продажа USDT за наличные в России вызывает вопросы. Новое регулирование относит цифровую валюту к валютным ценностям, поэтому расчёты за неё должны проходить через банковский счёт. Участники рынка считают, что именно наличная часть схемы создаёт риск нарушения валютного законодательства.
У налоговых органов потенциально появляется основание применить статью 15.25 КоАП, предусматривающую ответственность за нарушение валютных правил. Однако официальных разъяснений Минфина, Центробанка и ФНС применительно к подобным операциям пока нет. Судебная практика также не сформировалась, поэтому вопрос о законности конкретных сделок остаётся открытым.
Дополнительные сложности создаёт происхождение наличных. Даже если арбитражёр купил USDT за собственные средства и сохранил документы о покупке, при последующей продаже криптовалюты через обменник он не всегда может установить источник полученных рублей. В результате банк способен потребовать объяснения по операциям, которые клиент считает обычной торговлей цифровыми активами.
Популярность схемы уже снижается из-за усиленного банковского контроля. С 1 июля 2027 года ограничения станут жёстче. По оценке участников рынка, прежняя модель покупки USDT через зарубежные криптоплощадки с последующей продажей за наличные в России перестанет соответствовать новым требованиям. Операции с цифровой валютой должны будут проходить через регулируемых посредников, а привычные способы обхода банковской инфраструктуры окажутся под дополнительным контролем.
Российские власти постепенно переводят криптовалютный рынок в регулируемую систему. Новые правила предусматривают работу лицензированных бирж, обменников и цифровых депозитариев, которые будут учитывать операции с криптоактивами. При этом Банк России ранее обсуждал с белорусскими коллегами возможность сохранить доступ российских участников к криптовалютной инфраструктуре соседней страны. Поэтому речь идёт не о полном запрете трансграничной торговли USDT, а прежде всего об ограничении непрозрачных расчётов и операций с наличными.