Производственные мощности Lumentum по выпуску оптических компонентов для ИИ-дата-центров уже расписаны до начала 2029 года. Компания, получившая $2 млрд от NVIDIA, не успевает выполнять заказы даже после многократного расширения производства. Клиенты тем временем занимают очередь на 2030 год.
О масштабах дефицита рассказал генеральный директор Lumentum Майкл Хёрлстон (Michael Hurlston) во время интервью в Токио. По его словам, компания не сможет удовлетворить около 70% спроса на отдельные изделия до конца 2027 года. Для других категорий продукции нехватка составит примерно 30% и сохранится до конца 2028 года. Всего полгода назад руководство рассчитывало заполнить портфель заказов лишь до 2028 года.
Lumentum выпускает лазеры и другие оптоэлектронные компоненты, которые помогают передавать информацию между серверами и вычислительными системами. В частности, производитель использует фосфид индия, полупроводниковый материал для высокоскоростных оптических устройств. Такие компоненты необходимы для обмена огромными объёмами информации между ускорителями, на которых работают современные нейросети.
По мере роста ИИ-кластеров передача информации становится не менее серьёзной задачей, чем сами вычисления. Тысячи ускорителей должны быстро обмениваться результатами работы, а электрические соединения сталкиваются с ограничениями по скорости, расстоянию и энергопотреблению. Оптические каналы позволяют передавать большие потоки информации с меньшими потерями, поэтому спрос на фотонные технологии стремительно растёт.
В марте 2026 года NVIDIA инвестировала $2 млрд в Lumentum. Соглашение предусматривает многолетнее сотрудничество, крупные обязательства по закупкам и доступ к будущим производственным мощностям. Аналогичную сумму NVIDIA направила конкуренту Coherent. Производитель ускорителей стремится обеспечить поставки компонентов, без которых невозможно расширять вычислительные кластеры.
Lumentum пытается нарастить выпуск продукции максимально быстро. За последние два года компания увеличила производственные мощности завода возле Токио в 12 раз и собирается вложить не менее $350 млн в дальнейшее расширение предприятия и соседней площадки. Дополнительные мощности появились и на заводе в британском Касуэлле. Крупные облачные провайдеры готовы разделить финансовые риски расширения производства.
Однако построить новые предприятия за несколько месяцев невозможно. Для производителей подобного оборудования расширение мощностей может занимать от трёх до пяти лет. Ситуацию способны осложнить обсуждаемые в США ограничения на поставки новых китайских оптических трансиверов. По оценке Counterpoint Research, Lumentum и Coherent не смогут быстро заместить продукцию китайских компаний, включая Innolight.
Хёрлстон признал, что производитель существенно отстаёт от потребностей заказчиков, несмотря на попытки ускорить выпуск компонентов. Компания также рассматривает приобретение другого бизнеса для расширения технологических возможностей. Аналитики в среднем ожидают, что выручка Lumentum в текущем году более чем удвоится.
