Бум искусственного интеллекта добрался до кошельков обычных покупателей. Дата-центры забирают всё больше производственных мощностей под память для ИИ, из-за чего обычная DRAM для компьютеров, смартфонов и игровых консолей резко дорожает, а дефицит уже получил название RAMageddon. Производители электроники отвечают повышением цен, сокращением дешёвых моделей и уменьшением объёма памяти в новых устройствах.
Масштаб ценового скачка для рынка памяти выглядит необычно даже по меркам полупроводниковой отрасли. Цены на некоторые виды DRAM за время нынешнего дефицита выросли примерно в пять раз. Counterpoint Research подсчитала, что только во втором квартале 2026 года мобильная память подорожала более чем на 80% по сравнению с предыдущим кварталом. В дорогих смартфонах DRAM уже обогнала процессор и стала самым дорогим отдельным компонентом.
Сильнее всего страдают дешёвые устройства, где производителю практически некуда переложить дополнительные расходы. Себестоимость компонентов бюджетных смартфонов во втором квартале выросла примерно на 70% год к году, причём почти весь рост Counterpoint связывает с памятью. Xiaomi, Oppo и Vivo уже повышали цены на отдельные модели, а производители начали экономить на камерах, дисплеях и объёмах памяти, чтобы сохранить приемлемую цену готового устройства.
Похожая картина складывается на рынке ПК. IDC ожидает, что средняя цена компьютера в 2026 году вырастет на 18,3%, а мировые поставки сократятся на 11,3%. Аналитики не ждут заметного облегчения раньше конца 2027 года и допускают, что цены на память уже не вернутся к уровням 2025 года даже после запуска новых производственных линий. Производители, которые не могут получить достаточно компонентов, будут либо повышать цены, либо выпускать устройства с меньшим объёмом RAM и накопителя.
Причина дефицита связана не с нехваткой сырья, а с тем, куда производители решили направить ограниченные мощности. Samsung, SK hynix и Micron получают гораздо больше денег от серверной памяти и HBM, которая устанавливается рядом с ускорителями Nvidia, AMD и специализированными ИИ-чипами. Дата-центрам одновременно нужны огромные объёмы обычной серверной DRAM, поэтому гонка за ИИ давит на рынок сразу с двух сторон.
HBM особенно прожорлива с точки зрения производства. Кристаллы памяти укладывают друг на друга и соединяют вертикальными каналами TSV, поэтому при одинаковой ёмкости HBM требует гораздо больше площади пластин, чем обычная DDR. SK hynix объясняет, что более крупные кристаллы и сложная упаковка уменьшают число пригодных чипов с одной пластины. Micron ранее оценивала производственный обмен примерно как три к одному: выпуск определённого объёма HBM3E может отнять мощности, которых хватило бы примерно на втрое больший объём обычной DDR5.
По расчётам TrendForce, доля пластин DRAM, занятых выпуском HBM у трёх крупнейших производителей, должна вырасти примерно с 18% в конце 2025 года до 22% в 2026-м и 30% в 2027-м. При этом в пересчёте на фактическое количество бит доля HBM заметно меньше. Иными словами, дорогая память для ИИ забирает непропорционально много фабричных мощностей и тем самым вытесняет обычную DRAM.
Производители памяти пытаются расширять выпуск, однако построить новую полупроводниковую фабрику за несколько месяцев невозможно. Даже мощности, которые вводятся в 2027 году, по оценке TrendForce, начнут заметно влиять на предложение лишь во второй половине года, а полноценный эффект рынок почувствует не раньше 2028-го. Глава SK hynix Квак Но Чжон в июле пошёл ещё дальше и предупредил, что 2027 год может принести крупнейший дефицит памяти в истории отрасли, а спрос способен превышать предложение и после 2030 года.
Парадокс RAMageddon заключается в том, что дорогая память одновременно бьёт и по компаниям, которые сами участвуют в ИИ-гонке. Microsoft ещё весной сообщала, что производители ПК начали заранее накапливать комплектующие из-за роста цен на память. Apple также признала давление: Тим Кук предупреждал инвесторов о «значительно более высоких» расходах на память по мере исчерпания запасов, закупленных по прежним ценам.
Игровые консоли тоже не избежали удара. Nintendo оценивала дополнительные расходы из-за подорожания памяти примерно в 100 млрд иен за год и подняла цены на Switch 2 в Японии и США. Sony столкнулась с тем же фактором при производстве PlayStation. Для устройств с небольшой маржой производителям всё сложнее сохранить прежнюю цену без ухудшения характеристик.
Самый неприятный сценарий касается нижней части рынка. IDC в августе ухудшила прогноз по смартфонам и теперь ожидает падение мировых поставок в 2026 году на 16,7%, тогда как средняя цена аппарата может вырасти на 27,6% до $581. Аналитики фактически считают, что эпоха смартфонов дешевле $100 подходит к концу, поскольку стоимость DRAM и NAND выросла настолько, что производство многих бюджетных моделей перестало окупаться.
Рынок памяти переживал циклы дефицита и перепроизводства много раз, поэтому нынешний рост не обязательно продлится бесконечно. Однако прежние кризисы обычно заканчивались после запуска дополнительных мощностей или падения спроса. Сейчас крупнейшие облачные компании продолжают вкладывать сотни миллиардов долларов в ИИ-инфраструктуру и заключают многолетние контракты на память. Пока строительство дата-центров не замедлится или новые фабрики не догонят спрос, за аппетиты ИИ будут платить не только владельцы серверов, но и покупатели обычных ноутбуков, смартфонов и игровых приставок.
