Трамп разрешил Nvidia торговать с Китаем, но попросил 25% от выручки. Ничего личного, просто бизнес

Китайские IT-гиганты, похоже, решили не терять ни дня: как только запрет на продажи ослабили, компании вроде ByteDance начали срочно бронировать у Nvidia ускорители H200, пока окно возможностей не захлопнулось. Но главный вопрос теперь не в желании покупателей, а в том, хватит ли самих чипов на всех.

По данным Reuters со ссылкой на несколько источников, знакомых с ситуацией, китайские компании уже разместили заказы более чем на 2 млн H200. Это резкий скачок по сравнению с 40–80 тысячами, о которых сообщалось на прошлой неделе. При этом в наличии, как утверждается, находится около 700 тысяч таких ускорителей, и Nvidia якобы уже обратилась к TSMC с просьбой нарастить выпуск.

H200 производится по техпроцессу TSMC 4N. Это близкий, но чуть более старый вариант технологии, чем 4NP, на которой выпускаются более свежие и мощные решения семейства Blackwell. Эти ускорители для Китая по-прежнему недоступны, поэтому H200 становится для местного рынка фактически потолком того, что Nvidia может поставить официально.

В Nvidia утверждают, что продажи H200 в Китай не должны ударить по поставкам для клиентов в США. Представитель компании заявил The Register и другим изданиям, что продажа H200 «одобренным коммерческим клиентам, прошедшим проверку Министерства торговли» является компромиссом. В Nvidia также подчеркнули, что рынок Китая конкурентный и местные производители ускорителей быстро усиливаются, а полный запрет экспорта, по мнению компании, лишь сыграл бы на руку иностранным конкурентам США.

Поставки «свежевыпущенных» H200 ожидаются во второй половине 2026 года. Сообщается, что системы на 8 GPU могут стоить около 1,5 млн юаней, это примерно 215 тысяч долларов. Несмотря на возраст решения, именно H200 остается самым мощным ускорителем, который Nvidia в принципе может продавать в КНР. Экспортные ограничения эпохи Байдена ограничивали характеристики чипов для Китая, но в этом месяце администрация Трампа сделала исключение для H200 при условии, что Nvidia отдаст США 25% выручки от таких поставок.

Главная интрига для покупателей в том, что H200 заметно сильнее H20, «урезанной» версии, созданной для соблюдения прежних правил экспорта. В материале говорится о шестикратном росте производительности в операциях с плавающей точкой, о 50% большем объеме HBM3e и о 20% более высокой пропускной способности памяти. Для обучения крупных моделей это может означать вполне ощутимую разницу.

ByteDance, владелец TikTok, называется одним из крупнейших потенциальных покупателей. South China Morning Post пишет, что компания планирует закупить H200 примерно на 14 млрд долларов. Но даже при наличии американского разрешения нет уверенности, что ускорители действительно попадут в материковый Китай: Пекин, как отмечается, своего «зеленого света» пока не дал. Более того, китайские власти усиливают давление на местных гиперскейлеров, подталкивая их к переходу на отечественные альтернативы, а для дата-центров с госфинансированием обсуждаются ограничения на использование иностранных AI-чипов. Отдельно звучат предупреждения о возможных «закладках» или удаленном отключении, и Nvidia такие обвинения категорически отрицает.